Criptoactivos: ¿materias primas o una clase de activo diferente?

✍️ Este chat es una continuación de ¿En qué clases de activos podemos invertir?

El chat original mostró la capacidad del chatbot para analizar una lista de clases de activos financieros y proporcionar más información, que utilicé para crear un infografia en Canva. El análisis de la clasificación de las clases de activos me llevó a plantear la cuestión de cómo se deben clasificar los criptoactivos, un tema importante de debate después de que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) presentara cargos contra Coinbase. La SEC afirmó que algunos de los criptoactivos negociados en su plataforma eran valores, no materias primas como lo declara Coinbase. Para obtener un contexto adicional, encuentre a continuación el comunicado de prensa de la SEC del 6 de junio de 2023 y una entrevista posterior donde el CEO de Coinbase, Brian Armstrong, explica su posición:

Comunicado de prensa: La SEC presenta cargos contra Coinbase por operar como una bolsa de valores, un corredor y una agencia de compensación no registrada

Considerando la complejidad del tema, se planteó una pregunta inicial a varios chatbots para evaluar su desempeño y seleccionar cuál usar para las siguientes preguntas: ¿los criptoactivos se consideran materias primas (commodities) o una clase de activo diferente? Aunque la mayoría de ellos proporcionaron información reveladora y precisa, seleccioné a Bard para continuar el chat debido a la calidad de la primera respuesta.

La versión sin búsqueda web de ChatGPT con GPT-3.5 tiene una limitación evidente dada por la base de conocimiento limitada, por lo que no fue la respuesta más completa. A Bing Chat se le preguntó con GPT-4, combinado con capacidades de búsqueda web, lo que resulta en una respuesta más larga. Sin embargo, según mi experiencia reciente con la herramienta, no es la mejor opción para analizar temas controvertidos y esperar transparencia sobre sus limitaciones. Un punto débil importante de la respuesta de Bing Chat es que la referencia principal proporcionada (este blog de Medium) tiene más de 5 años, por lo que el chatbot proporcionó algunos ejemplos de criptoactivos que no son tan relevantes hoy (septiembre de 2023). HuggingChat También es una buena opción para probar indicaciones, ya que utiliza Meta Llama 2, la principal alternativa de código abierto a los LLM de OpenAI y Google. La respuesta de HuggingChat también fue reveladora y complementaria al resto.

Para esta página de Charlas con Chatbots, he editado la respuesta de Bard con enlaces a Investopedia y CoinMarketCap. También seleccioné todos los ejemplos de criptoactivos para que las categorizaciones como criptomoneda, token de utilidad o token de seguridad sean lo más inequívocas posible. Puedes encontrar las respuestas de los otros chatbots en los enlaces a continuación:

Bing Chat

HuggingChat

ChatGPT

😎 ¿Los criptoactivos se consideran materias primas o una clase de activo diferente?

🤖 Los reguladores y legisladores de todo el mundo todavía debaten la clasificación de los criptoactivos como materias primas o una clase de activos diferente.

En los Estados Unidos, el Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) ha definido las criptomonedas como materias primas, mientras que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC) aún no ha tomado una posición definitiva. La definición de la CFTC se basa en el hecho de que las criptomonedas son fungibles, escasas y transferibles, y sus precios están determinados por la oferta y la demanda.

Algunos argumentan que las criptomonedas deberían clasificarse como valores, en lugar de productos básicos. Los valores son instrumentos financieros que representan la propiedad de una empresa u otra entidad. Por lo general, los emite una empresa para obtener capital y se pueden comprar y vender en las bolsas de valores.

Los que abogan por clasificar las criptomonedas como valores argumentan que tienen muchas de las mismas características que los valores. Por ejemplo, suelen ser emitidos por una autoridad central y pueden utilizarse para recaudar capital. También argumentan que las criptomonedas a menudo se comercializan entre inversores con promesas de altos rendimientos, lo cual es similar a cómo se comercializan los valores.

Sin embargo, también existen argumentos en contra de clasificar las criptomonedas como valores. Por ejemplo, las criptomonedas no suelen ser emitidas por una autoridad central y no tienen el mismo nivel de regulación que los valores. Además, las criptomonedas se utilizan a menudo como medio de intercambio, en lugar de como una inversión.

En última instancia, la clasificación de los criptoactivos probablemente dependerá de las características específicas de cada activo. Algunas criptomonedas pueden clasificarse como materias primas, mientras que otras pueden clasificarse como valores. También es posible que se cree una nueva clase de activos específicamente para las criptomonedas.

Estos son algunos de los factores que los reguladores y legisladores están considerando al clasificar los criptoactivos:

• Si el activo es fungible, lo que significa que cada unidad es intercambiable con otra unidad del mismo activo.
• Si el activo es escaso, lo que significa que hay una oferta limitada del activo.
• Si el activo es transferible, lo que significa que se puede comprar y vender fácilmente.
• Si el precio del activo está determinado por oferta y demanda.
• Si el activo se utiliza como medio de intercambio o como una inversión.
• Si el activo es emitido por una autoridad central.
• Si el activo es regulado por un gobierno o institución financiera.

La clasificación de los criptoactivos es una cuestión compleja y no hay una respuesta fácil. Es probable que la clasificación de los criptoactivos siga siendo objeto de debate durante muchos años.

😎 Polygon (MATIC) ¿Se clasifica mejor como token de utilidad o como criptomoneda?

🤖 Polygon se puede definir como un token de utilidad y una criptomoneda.

Token de utilidad: Un token de utilidad es un tipo de criptomoneda diseñada para usarse en una plataforma o red específica. Los tokens de utilidad se utilizan a menudo para pagar bienes y servicios, o para acceder a características y funcionalidades. El token de utilidad de Polygon, MATIC, se puede utilizar para pagar tarifas de transacción en la red Polygon, participar en la gobernanza de la red y apostar para ganar recompensas.

Criptomoneda: Una criptomoneda es una moneda digital o virtual que utiliza criptografía por motivos de seguridad. Las criptomonedas están descentralizadas, lo que significa que no están sujetas al control gubernamental o de instituciones financieras. El token MATIC de Polygon es una criptomoneda que se puede negociar en intercambios y utilizar para realizar pagos.

Por lo tanto, Polygon puede definirse como un token de utilidad y una criptomoneda. Es una criptomoneda que se puede comercializar y utilizar para realizar pagos, y también es un token de utilidad que se utiliza en la red Polygon para pagar tarifas de transacción, participar en la gobernanza de la red y apostar para ganar recompensas.

Sin embargo, es importante señalar que el término "token de utilidad" se utiliza a menudo para referirse a tokens que tienen un caso de uso específico en una plataforma o red particular, mientras que el término "criptomoneda" se utiliza a menudo para referirse a tokens que son principalmente utilizado para operaciones comerciales y pagos. En este sentido, Polygon se define con mayor precisión como un token de utilidad, ya que su propósito principal es ser utilizado en la red Polygon.

Sin embargo, la distinción entre tokens de utilidad y criptomonedas no siempre es clara. Muchos tokens de utilidad también pueden negociarse en bolsas y utilizarse para realizar pagos. En última instancia, la clasificación de un token como token de utilidad o criptomoneda depende de su caso de uso principal.

Fuentes (info): [APN News]

😎 Etereum (ETH) ¿Se clasifica mejor como token de utilidad o como criptomoneda?

🤖 Ethereum es mejor definido como una criptomoneda.

Un token de utilidad es un tipo de criptomoneda diseñada para usarse en una plataforma o red específica. Los tokens de utilidad se utilizan a menudo para pagar bienes y servicios, o para acceder a características y funcionalidades. La criptomoneda nativa de Ethereum, ETH, se puede utilizar para pagar tarifas de transacción en la red Ethereum, implementar y ejecutar contratos inteligentes y comprar bienes y servicios de comerciantes que acepten ETH.

Sin embargo, ETH también es una criptomoneda que puede negociarse en bolsas y usarse para realizar pagos a cualquier persona en el mundo. De hecho, ETH es la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, después de Bitcoin.

Por lo tanto, Ethereum se define mejor como una criptomoneda. Es un activo digital que se puede utilizar para pagar bienes y servicios, acceder a características y funcionalidades en la red Ethereum y almacenar y transferir valor.

Es importante observar que la distinción entre tokens de utilidad y criptomonedas no siempre es clara.. Algunos tokens de utilidad también se pueden comercializar en bolsas y utilizarse para realizar pagos. Sin embargo, Ethereum es una criptomoneda en el verdadero sentido de la palabra. Es un activo digital que está diseñado para usarse como medio de intercambio y depósito de valor.

😎 Podemos decir que la mayoría de los tokens de utilidad también pueden considerarse criptomonedas, pero algunas criptomonedas no son tokens de utilidad. Evalúe la exactitud de la afirmación anterior y la siguiente lista de ejemplos que he seleccionado:

• Criptomonedas populares que son no tokens de utilidad: Bitcoin, Litecoin, Bitcoin Cash, Dogecoin, Theter USDt (stablecoin)
• Tokens de utilidad populares que podrían considerarse criptomonedas, pero que son utilizado principalmente como tokens de utilidad: Solana, BNB, Uniswap, Polygon (MATIC)

🤖 Su afirmación es generalmente precisa. La mayoría de los tokens de utilidad también pueden considerarse criptomonedas, pero algunas criptomonedas no son tokens de utilidad.

Criptomonedas populares que no son tokens de utilidad:

• Bitcoin
• Litecoin
• Bitcoin Cash
• Dogecoin
• Theter USDT (moneda estable)

Estas criptomonedas se utilizan principalmente para operaciones comerciales y pagos. No tienen un caso de uso específico en una plataforma o red en particular.

Tokens de utilidad populares que podrían considerarse criptomonedas, pero que se utilizan principalmente como tokens de utilidad:

• Solana
• BNB
• Uniswap
• Polygon (MATIC)

Estos tokens tienen un caso de uso específico en una plataforma o red particular. Por ejemplo, Solana se puede utilizar para pagar tarifas de transacción en la Red Solana, BNB se puede utilizar para pagar las tarifas de transacción en la Binance Smart Chain, Uniswap se puede utilizar para intercambiar tokens en el mercado descentralizado Uniswap, y Polygon se puede utilizar para pagar las tarifas de transacción en la Red Polygon.

Sin embargo, estos tokens también se pueden comercializar en bolsas y utilizarse para realizar pagos. Por tanto, también podrían considerarse criptomonedas.

Una forma de pensar en la diferencia entre tokens de utilidad y criptomonedas es que los tokens de utilidad están diseñados principalmente para usarse en una plataforma o red específica, mientras que las criptomonedas están diseñadas principalmente para usarse como medio de intercambio y depósito de valor.

Sin embargo, la distinción entre tokens de utilidad y criptomonedas no siempre es clara. Algunos tokens de utilidad también se pueden usar como medio de intercambio y depósito de valor, y algunas criptomonedas también se pueden usar para acceder a características y funcionalidades en una plataforma o red en particular.

En última instancia, la clasificación de un token como token de utilidad o criptomoneda depende de su caso de uso principal.

😎 Las más populares stablecoins como USDT, USDC y DAI ¿Se consideran sólo criptomonedas y no tokens de utilidad?

🤖 Si todas las stablecoins populares, como USDT, USDC y DAI, se consideran o no solo criptomonedas y no tokens de utilidad, es una cuestión de definición.

Algunas personas definen las stablecoins como un tipo de token de utilidad, porque están diseñadas para tener un valor estable y pueden usarse para pagar bienes y servicios. Otros definen las stablecoins como un tipo de criptomoneda porque están descentralizadas y pueden negociarse en mercados.

En mi opinión, las stablecoins pueden considerarse tanto criptomonedas como tokens de utilidad. Son criptomonedas porque están descentralizadas y pueden negociarse en mercados. Son tokens de utilidad porque están diseñados para tener un valor estable y pueden usarse para pagar bienes y servicios.

Aquí hay un desglose de las tres stablecoins que mencionaste:

• USDT es una stablecoin vinculada al dólar estadounidense. Es emitido por Correa limitada, una empresa con sede en Hong Kong. USDT es la moneda estable más popular por capitalización de mercado.
• USDC es una stablecoin que también está vinculada al dólar estadounidense. Es emitido por un consorcio de empresas que incluye Coinbase y Circle. USDC es la segunda moneda stablecoin más popular por capitalización de mercado.
• DAI es una moneda estable descentralizada vinculada al dólar estadounidense. Es emitido por MakerDAO, una organización autónoma descentralizada (DAO). DAI está respaldado por un índice de criptomonedas, entre las que se incluye ETH.

Estas tres stablecoins se pueden utilizar para pagar bienes y servicios, y también se pueden comercializar en bolsas. Por tanto, pueden considerarse tanto criptomonedas como tokens de utilidad.

En última instancia, la clasificación de un token como criptomoneda o token de utilidad es una cuestión de semántica. Lo más importante es que los usuarios comprendan el propósito del token y cómo se puede utilizar.

😎 Evalúe la siguiente lista de tipos de criptoactivos, sus definiciones y los ejemplos proporcionados. Verifique posibles errores, sugiera posibles adiciones a la lista de tipos de activos criptográficos y mejore la redacción si es posible:

Texto generado por Bing Chat (incluido como prompt en el chat de Bard)

🤖 Su evaluación de la siguiente lista de tipos de criptoactivos, sus definiciones y los ejemplos proporcionados es completa y precisa. Sólo tengo algunas sugerencias menores: [chat completo].

😎 ¿Puedes reescribir la lista después de aplicar tus sugerencias?

🤖 Tipos de criptoactivos:

• Criptomonedas: Se trata de criptoactivos que funcionan como medio de intercambio y depósito de valor. Utilizan una red descentralizada de computadoras para validar transacciones y mantener un libro de contabilidad compartido. Las criptomonedas suelen estar diseñadas para tener un suministro limitado y utilizar algoritmos criptográficos para evitar el doble gasto y la falsificación. Ejemplos de criptomonedas son Bitcoin, Litecoin, Bitcoin Cash y Dogecoin.
• Tokens de utilidad: Se trata de criptoactivos que brindan acceso a productos o servicios en una plataforma o red específica. Los tokens de utilidad se pueden utilizar para pagar tarifas, acceder a funciones o participar en la gobernanza de la red. La mayoría de los tokens de utilidad también pueden considerarse criptomonedas. Ejemplos de tokens de utilidad son Ethereum, BNB, Solana, Polygon y Uniswap.
• Security tokens: Se trata de criptoactivos que representan un derecho sobre un activo subyacente o un flujo de caja futuro. Están sujetos a leyes y regulaciones de valores y, a menudo, requieren el cumplimiento de las reglas KYC y AML. Los tokens de seguridad se pueden utilizar para tokenizar activos tradicionales como acciones, bonos, bienes raíces o arte, o para crear nuevas formas de instrumentos financieros como fondos tokenizados, derivados o acuerdos de reparto de ingresos. Ejemplos de tokens de seguridad son Polymath, tZERO, Harbour y Securitize.
• Stablecoins: Una moneda estable es un tipo de criptomoneda diseñada para tener un precio relativamente estable. Las monedas estables tienen como objetivo abordar la alta volatilidad de las criptomonedas populares como Bitcoin vinculando su valor a otra moneda, producto básico o instrumento financiero. Pueden utilizarse como alternativa a las criptomonedas tradicionales para transacciones comunes debido a su valor relativamente estable. Ejemplos de monedas estables son USDT, USDC y DAI.
• Tokens no fungibles (NFT): Los NFT son criptoactivos que son únicos y no pueden ser reemplazados por otro activo idéntico. A menudo se utilizan para representar la propiedad de activos físicos o digitales, como obras de arte, música o objetos de colección. Ejemplos de NFT incluyen CryptoKitties, Bored Ape Yacht Club y Axie Infinity.

✍️ A continuación se muestran los widgets de CoinMarketCap para los 6 principales tokens de la lista de 13 que son valores según la SEC. Estos son los 6 tokens con una capitalización de mercado superior a mil millones de dólares a 27 de septiembre de 2023:

Fuente: coinmarketcap.com

🏦 Temas: Finanzas y Dinero, Blockchain

🤖 Chatbots: Bard (primera charla, segunda charla)

⚙️ Prompt engineering: Investigación web, preguntas controvertidas

🔗 Enlaces relacionados: [Post en X.com] [Página TtCB relacionada] [ChatGPT] [Bing Chat] [HugingChat]